Loading

Mada Consulting

تعتبر خطوة إعداد دراسة جدوى مالية ركيزة أساسية وأحد أعمدة صناعة القرار الاستثماري الرشيد،
فيتم على أساسها اتخاذ القرار الاستثماري بالمضي قدمًا في المشروع.

أهمية دراسة الجدوى المالية للمشاريع الاستثمارية

  1. يساعد عمل دراسة جدوى مالية على فحص الهيكل المالي الأمثل للمشروع قيد الدراسة وتقيس
    أيضًا قدرة المشروع على الوفاء بالتزاماته طوال عمره الإنتاجي، وقدرته على استرداد تكاليف الاستثمار
    خلال فترة استرداد مقبولة وتحقيق التوازن بين الاحتياجات المالية اللازمة ومصادر الحصول عليها.
  2. يساعد المستثمر على تحديد كافة الاحتياجات المالية اللازمة لتحقيق وتشغيل المشروع، كما يساعد
    على تحديد أفضل مصادر التمويل المتاحة وتحديد تكلفة كل مصدر مما يساعد على اختيار أفضل المصادر وينعكس إيجاباً على الوضع.
  3. تعد دراسة جدوى مالية الأداة المثالية لمقارنة المشاريع الاستثمارية المختلفة من خلال حساب صافي
    القيمة الحالية للمشروع ومعدل العائد الداخلي.
  4. تكمن أهمية دراسة جدوى مالية للمشاريع الصغيرة فيما إذا كانت إيرادات المشروع ستغطي النفقات أم لا،
    وهل سيكون المشروع ناجحاً من حيث الربحية أم لا. ولذلك فإن حصولك على دراسة جدوى مالية من شركة “مدى”
    أفضل مكتب استشارات اقتصادية هي العامل الأول في قرار المستثمر ببدء مشروع جديد أم لا.

أهم خطوات إعداد دراسة جدوى مالية معتمدة من “مدى”؟

بإمكان مدى أن تقدم لك:

اعتماد الاستثمار:

يساعدك اعتماد الاستثمار على تحديد معايير قبول الاستثمار.

تقييم المخاطر:

يساعدك على تحليل نقطة التعادل والحساسية والاحتمالات.

اختبارات الجدوى:

توضح لك نماذج اختبارات الجدوى من “مدى” على تقدير صافي القيمة الحالية، ومعدل العائد الداخلي، ومدة الاسترداد.

القوائم المالية:

تقدير قائمة الدخل، والميزانية العمومية، والتدفقات النقدية التشغيلية

التكاليف والمبيعات:

تساعدك “مدى” أيضًا على تقدير النفقات الرأسمالية، والمصاريف والمبيعات السنوية لشركتك.

الترتيبات

تفيدك خطوة الترتيبات من مكتب مدى أَنْفَعُ مكتب دراسة جدوى معتمد على تحديد النطاق، والأهداف، والفرضيات كذلك.
اتصل بنا الآن0201025401017

قد يفيدك هذا:

فيما يلي شرحاً لأهم خطوات اعداد دراسة الجدوى المالية:

تحديد النطاق والأهداف والفرضيات:

دراسة الجدوى المالية هي وثيقة مهمة تتضمن معلومات كمية بشأن الجدوى الاقتصادية للمشروع،
ويستطيع المستثمرون والممولون وفقا لها اتخاذ قرارات بالاستثمار بالمشروع من عدمه، والتأكد من
التكلفة الاستثمارية للمشروع ومعرفة طرق التمويل وتكلفته، وتقديرات الأداء المالي المستقبلي للمشروع،
وتقدير المخاطر المرتبطة بالمشروع والعائد المتوقع على الاستثمار.

يشمل نطاق وأهداف التحليل المالي اختبار الجدوى الاقتصادية للمشروع، وتقدير الربحية، والفوائض النقدية،
وتحديد تكلفة الاستثمار، ومصادر التمويل، وتكلفة رأس المال، وتحليل المتغيرات المؤثرة في جدوى المشروع،
وتحديد المخاطر التجارية والاستثمارية.

تُعد دراسة جدوى مالية وفق فرضيات وتقديرات مالية لأداء المشروع المستقبلي، مثل قوائم الدخل والميزانية
العمومية والتدفقات النقدية السنوية، وعلية يجب تحديد فرضيات دراسة الجدوى بشكل واضح للمستثمر
وليستطيع المستثمر تقدير دقة الفرضيات والنتائج المالية للدراسة.

تقدير الكلفة الاستثمارية:

 تمثل الكلفة الاستثمارية للمشروع حاصل جمع كل من صافي قيمة رأس المال العامل وقيمة الأصول الثابتة
ومصاريف ما قبل التشغيل. يمثل صافي قيمة رأس المال العامل كل من الأصول المتداولة مطروحا منها رصيد الخصوم المتداولة،
وتمثل الأصول المتداولة كل من أرصدة المدينين والمخزون والنقد.

 وتتضمن الخصوم المتداولة كل من أرصدة الدائنين (أو الموردين) وحقوق الموظفين المستحقة والغير مسددة.

ويمكن تقدير صافي رأس المال العامل في بداية المشروع من خلال افتراض مدة تغطية حسابات الأصول والخصوم
المتداولة مثلاً 30 أو 60 أو 90 يوما ومن ثم وتبعا لتقديرات المبيعات وعلاقاتها بالمصاريف التشغيلية السنوية،
يمكن تقدير حسابات رأس المال العامل وفقا لذلك.

تقدير المصاريف التشغيلية السنوية:

تقدر دراسة جدوى مالية قيمة المصاريف التشغيلية المتغيرة والثابتة والمصاريف المالية السنوية للمشروع،
وذلك لمدة خمس سنوات قادمة على أقل تقدير.

 تمثل المصاريف الأعباء المالية النقدية وغير النقدية لتمكين المؤسسة من إنتاج المنتجات أو الخدمات وبيعها
بالأسواق وإدارة شئونها.

تفصل المصاريف في أي مؤسسة وفقاً لقاعدتين رئيسين:

الأولي:

 تبعاً لعلاقتها بمستوى الإنتاج وتقسم المصاريف بالمؤسسة وفقاً لهذه القاعدة إلى مصاريف ثابته
(التي لا تتغير بتغير كمية الإنتاج) مثل مصاريف الايجار والتأمين واهلاك المباني والإدارة، ومصاريف متغيرة
(التي تتغير بتغير كمية الإنتاج) مثل مصاريف مواد الخام والعمالة بالمصنع وتكلفة الكهرباء والماء بالمصنع.

 والقاعدة الثانية هي:

 تقسيم المصاريف أو التكاليف بالمؤسسة تبعاً لقربها أو بعدها من مركز تكلفة تصنيع المنتج أو الخدمة،
وتقسم المصاريف وفقاً لهذه القاعدة إلى مصاريف مباشرة (هي تلك المصاريف التي تدخل مباشرة في تكلفة تصنيع المنتج أو الخدمة)
مثل تكاليف المواد الخام والعمالة المباشرة، ومصاريف غير مباشرة (هي تلك المصاريف التي لا تدخل بصورة مباشرة في تصنيع المنتج أو الخدمة)
مثل مصاريف الإدارة والتوزيع والتسويق ومصاريف المصنع الغير مباشرة.

تقدير المبيعات السنوية:

تقدر دراسة جدوى مالية دراسة الجدوى المالية مبيعات المشروع السنوية لمدة خمس سنوات قادمة بحد أدنى.
المبيعات هي عملية انتقال ملكية المنتجات أو الخدمات من البائع إلى المشتري وسداد المشتري لقيمة تلك المنتجات/الخدمات للبائع.

ووفقاً للقواعد المحاسبية المتعارف عليها، يتم الاعتراف بالمبيعات محاسبياً بحالة قبول واستلام المشتري للبضاعة من البائع.
ويمكن حساب المبيعات السنوية عبر حاصل ضرب كمية المبيعات السنوية في سعر المنتج/الخدمة.

 تمثل المبيعات الإيرادات التشغيلية السنوية والنقد التشغيلي الداخل للمشروع، ويعتبر المصدر الرئيسي
للدخل بالمشروع ويمثل رافد رئيسي للنقد والربحية والثروة في المشروع.

تقدير القوائم المالية السنوية:

تقدر دراسة جدوى مالية بيانات القوائم المالية السنوية للمشروع ولمدة خمس سنوات قادمة بحد أدنى.
وتشمل التقارير المالية للمؤسسة كل من قائمة الدخل، والميزانية العمومية، وبيان التدفقات النقدية.

اختبارات الجدوى المالية:

إن المعيار الرئيسي لتقييم أي استثمار هو تقدير صافي القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية للمشروع
طوال دورة حياة المؤسسة، ويتم استخدام هذا النهج لقياس صافي الربح النقدي للمشروع.

لحساب ذلك، يسعى المستثمر أو الباحث إلى تقدير التدفقات النقدية التشغيلية السنوية للمشروع وطوال عمر المشروع
وفقاً لما تم شرحه أعلاه، ثم حساب القيمة الحالية لتلك التدفقات السنوية المستقبلية، وذلك من خلال خصمها
باستخدام معدل خصم يعكس هامش المخاطرة والعائد المتوقع للمستثمرين،

وليتم وفقًا لذلك حساب القيمة الحالية للمشروع. بعدها، يقوم المستثمر بمقارنة القيمة الحالية للمشروع مع
التكلفة الاستثمارية الابتدائية، ويكون المشروع مربحًا أو مجدياً مالياً.

وقد يوصي بتبنيه إذا ما حقق المشروع فائضًا مالياً في القيمة الحالية للتدفقات النقدية عن الكلفة الاستثمارية،
أي أن المشروع يحقق صافي قيمة حالية إيجابية. اضافة إلى طريقة صافي القيمة الحالية، يتم استخدام طرق اخرى
لاختبار الجدوى المالية للمشروع مثل معدل العائد الداخلي ومدة التغطية والعائد على الاستثمار.

التقييم المالي في ظل المخاطر:

تعتمد نتائج تقيم جدوى المشروع الاستثمارية على عدة فرضيات. مثل فرضيات المبيعات، والمصاريف، ومعدلات النمو.
ومعدل الخصم أو تكلفة رأس المال. وحالة الطلب، وظروف السوق، والعوامل الداخلية للمشروع ممثلة بالإنتاجية وكفاءة
التشغيل والموارد البشرية والمالية والقيادة وغيرها،

لكن هذه التوقعات (خاصة فيما يتعلق بالربحية) هي غير أكيدة وعرضه للتغيرات المستمرة.
وهذا ما يأخذنا الي باب المخاطرة التجارية والاستثمارية والمالية للمشروع.

ويحتاج رائد الأعمال إلى إعداد وبناء القوائم المالية المستقبلية للشركة أو المشروع بناءً على الأرقام السابقة وذلك
لإعداد دراسة الجدوى المالية والتي تعد من المتطلبات الرئيسية لجهات التمويل.

ويمكنك الحصول على العديد من دراسات الجدوى هنا.

وفي الختام نتوصل إلى أن اللجوء إلى عمل دراسة جدوى مالية هي أمثل خطوة قد ترشد المستثمر إلى اتخاذ
القرار الأهم، بشأن الاستثمار في مشروعه المقترح أم لا.
اطلب الآن عمل أفضل دراسة جدوى مالية أو للحصول على إحدى خدمات مكتب “مدى” تواصل معنا على الرقم 0201025401017
أو تصفح موقعنا الإلكتروني عبر الرابط..info@mada-consulting.com

طلب دراسة جدوى اقتصادية

    طلب دراسة جدوى

    مقالات أخرى

    تتضمن إحدى أهم الخطوات لإتمام دراسة الجدوى حساب التكاليف المالية المتعلقة بمقترح فكرة المشروع، بغض النظر عن نوع الفكرة أو الإجراء الذي تفكر فيه مؤسستك، يمكن أن تكون التكلفة المالية لها هي النقطة الرئيسية في تحديد قابليتها للتطبيق؛ لذلك عليك أن تسند دراسة جدوى مشروعك المالية إلى أفضل شركة دراسة جدوى بالسعودية مثل شركة “مدى”…

    تتميز مدينة الدوحة بأنها ساحة واسعة للأعمال التجارية والمشروعات الاقتصادية العملاقة في قطر، الأمر الذي يجعلها تتميز بوجود الكثير من  شركات التي تقدم خدمة دراسة الجدوى، ولكن الجميع يفضل دائما الاستعانة بأفضل شركة دراسة جدوى معتمدة في الدوحة التي تمكنهم من الحصول على خدمات راقية ومميزة للغاية بخصوص مشاريعهم الاستثمارية. ماذا عن خدمة دراسة السوق…

    تمر على بالنا أفكار مرة كثيرة وجميعًا نتعقد إنه هاي الفكرة أو هاي يمكننا تنفيذها وجمع ربح كثير منها ويمكن تظن بأن تكلفة المشروع مو محتاجة فلوس كثيرة. ولكن بعد شوي لما تتعمق بالموضوع راح تلاقي صعوبة وأسئلة كتير تجي على بالك أنو كم راح يكلفني بالضبط؟ وأيش معدل الربح الي راح أحصل عليه؟ وكيف…

    تكلمنا في مقال سابق عن كيفية إنشاء دراسة جدوى عقارية ومميزة من أفضل مكاتب دراسات جدوى في السعودية ؛ وفي هذا المقال سنشرح لكم بالتفصيل عن كيفية إجراء دراسة جدوى اقتصادية، وما المعلومات الهامة التي تتبعها، ونظرًا لأن نتيجة أي عمل تجاري – سواء كان متعلقًا بالعقار أم لا – هو تحقيق عائد قوي على…

    دراسة جدوى مكتب استشارات مالية تعتبر من الفحوصات الضرورية لمعرفة عما إذا كان المشروع الجديد مجدي، وتلك الفحوصات تمثل في تحليل السوق، والقضايا الفنية والعوامل الاقتصادية، والتحليل المالي، ومقدار الإنتاجية، وتحديد القضاء السلبية والإيجابية قبل استثمار المال. ما هو الغرض من دراسة الجدوى المالية؟ تركز دراسة الجدوى المالية بشكل خاص على جميع الجوانب المالية لتقييم…

    نعلم جميعًا مدى أهمية كتابة دراسة جدوى لأي مشروع قبل إطلاقه، أو تنفيذه على أرض الواقع؛ فدراسة الجدوى تعتبر جزءًا أساسيًا لا يتجزأ من المشروع ككل؛ لذلك لابد من إسنادها إلى أفضل شركة دراسة جدوى في الرياض ، للعمل عليها، وإتيان ثمرة المشروع بأعلى جودة وممكنة وفي اقل وقت، وفي هذا المقال سنعرض لكم الدليل…

    تهتم أفضل شركة دراسات جدوى بالرياض بالموضوعية عند إجراء دراسة الجدوى، الأمر الذي يعد ضروريًا عند تحديد الأهدافوطوال مدة دراسة الجدوى، لذلك يجب أن تسمح كل خطوة من دراسة جدوى المشروع على أن تكون حريصة وتقترب أكثر من الهدف الذي يسعى المستثمر إليه، أيضًا من المهم أن يكونهذا واضحًا ويبقى دون أي تغيير طاريء أثناء…

    في عالم الأعمال المعاصر، تتطلب الريادة والنجاح في مجال الأعمال خطوات مدروسة وتحليل دقيق قبل الشروع في أي مشروع جديد. ومن بين هذه الخطوات الحاسمة، تبرز دراسة الجدوى كأداة لا غنى عنها، حيث تمثل الركيزة الأساسية لفهم البيئة التنافسية وتحليل الفرص والتحديات التي قد تواجه أي مشروع جديد. وفي منطقة القصيم بالمملكة العربية السعودية، يتألق…

    لا أحد يمكنه أن ينكر الدور الذي تلعبه دراسة الجدوى للمشاريع ودورها في حفظ الأموال واستثمارها في الطريق الصحيح وبالطريقة المُثلى. والتي تتناسب مع المشروع ليُدر دخلاً وربحًا يتناسب مع ما هو متوقع منه. وهناك العديد من المكاتب المتخصصة في عمل دراسات الجدوى للمشاريع بمختلف أنواعها. ونحن اليوم في صدد الحديث عن أفضل مكتب لعمل…

    تعتبر المشاريع الزراعية من أهم المشاريع الاقتصادية في العالم، وتعتمد هذه المشاريع على الزراعة والإنتاج الزراعي، الذي يشمل المحاصيل، الحيوانات الداجنة، والثورة الحيوانية. ولأن أي استثمار جيد يبدأ من التخطيط الفعال، والتخطيط في المشاريع الاستمارية يعني عمل دراسة جدوى.حيثت تعتبر دراسة الجدوى خريطة طريق ترشدك خلال عملية التخطيط والتنفيذ لمشروعك الزراعي، حيث أنها الأداة التي…